Eventos económicos e informes corporativos - viernes, 7 de noviembre de 2025: Non-Farm Payrolls de EE.UU., saldo comercial de China e informes de Constellation, Wendy's, Six Flags.

Eventos económicos y reportes corporativos importantes el viernes, 7 de noviembre de 2025: Non-Farm Payrolls y tasa de desempleo en EE. UU., balanza comercial de China, así como los reportes de las empresas Constellation Energy, Wendy’s, Six Flags, Fluor, Brookfield, PhosAgro y otras.

• The Wendy’s Company (Nasdaq: WEN) – una destacada cadena de restaurantes de comida rápida. La compañía anunciará los resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre. Los analistas esperan una ganancia por acción (EPS) de aproximadamente $0,21 y un ingreso de alrededor de $535,8 millones. Los inversores están atentos a cómo los nuevos menús y promociones están atrayendo clientes, así como a la dinámica de las ventas comparables.

• Six Flags Entertainment Corp. (NYSE: FUN) – operador de parques de diversiones (parques temáticos y acuáticos). El informe del tercer trimestre (pico de la temporada de verano) se publicará antes de la apertura del mercado el 7 de noviembre; la llamada de conferencia está programada para las 8:00 EST. Pronóstico de los analistas: EPS de aproximadamente $2,27 con ingresos de alrededor de $1,34 mil millones. La temporada de verano de 2025 fue exitosa; Six Flags ya había informado sobre un aumento en la asistencia para el Día del Trabajo y confirmó el pronóstico del año, por lo que los inversores esperan resultados sólidos. La volatilidad de las acciones podría depender de los datos de asistencia a los parques y las ventas de pases de temporada.

• Fluor Corporation (NYSE: FLR) – empresa internacional de ingeniería y construcción (sector de construcción industrial). Publicará resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado. Pronóstico consensuado: EPS de $0,44 con ingresos de aproximadamente $4,2 mil millones. En el foco está el estado del portafolio de pedidos de Fluor y la implementación de grandes proyectos en el contexto de las iniciativas de infraestructura del gobierno. No se descartan fluctuaciones significativas en las acciones, especialmente si los resultados se desvían de las expectativas o hay novedades sobre contratos importantes.

• Constellation Energy Corp. (NASDAQ: CEG) – uno de los principales productores de energía (generación nuclear y renovable), incluido en el S&P 500. El informe del tercer trimestre se publicará antes del inicio de la sesión el 7 de noviembre. Los participantes del mercado esperan un EPS de aproximadamente $3,06 y ingresos de cerca de $6,78 mil millones. Las acciones de Constellation Energy han aumentado casi un 50% desde principios de año, gracias a la atención hacia la energía "limpia" y los estímulos gubernamentales. Los inversores seguirán de cerca las proyecciones de la gerencia: altas expectativas ya están incorporadas en el precio de las acciones, por lo que cualquier sorpresa (por ejemplo, cambios en el pronóstico de ganancias o proyectos en energía renovable) podría provocar un movimiento significativo en las cotizaciones.

• Duke Energy (NYSE: DUK) – una de las compañías de energía más grandes de EE. UU. (redes eléctricas y de gas, sector público, S&P 500). La compañía publicará resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado; pronóstico de EPS ~$1,70 con ingresos de alrededor de $8,5 mil millones. Se espera que Duke muestre un aumento en la demanda de electricidad (gracias a la modernización de redes y la incorporación de nuevas capacidades solares) en un contexto de demanda sostenida, a pesar de tasas de interés más altas que han incrementado los costos de la empresa. Los inversores también prestarán atención a comentarios sobre dividendos y tarifas, ya que el sector público es sensible a las tasas, por lo que la volatilidad de las acciones de Duke dependerá de si las proyecciones se cumplen y si la compañía mantiene la estimación para el año.

• Franklin Resources (NYSE: BEN) – una firma de gestión global (marca Franklin Templeton, incluida en el S&P 500). Publicará resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 (trimestre finalizado en septiembre) antes de la apertura del mercado. Los analistas pronostican una disminución en los indicadores interanuales: EPS de alrededor de $0,56, ingresos de ~$2,17 mil millones. Se espera una caída en las ganancias y los ingresos, aunque el crecimiento de los activos bajo gestión a finales de septiembre (hasta ~$1,66 billones) podría mitigar el efecto negativo. Los inversores buscarán señales de estabilización en el informe, ya que la acción ha estado rezagada respecto al mercado, y el sentimiento cauteloso en Wall Street persiste; por lo tanto, cualquier sorpresa positiva (como entradas de fondos en los fondos) podría mejorar la percepción de la empresa.

• KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) – una de las principales empresas en el sector de inversiones alternativas (capital privado, productos de crédito). Publicará resultados del tercer trimestre antes del inicio de operaciones el 7 de noviembre. Pronóstico consensuado: EPS de aproximadamente $1,33 (disminución interanual) con ingresos de ~$2,14 mil millones. Se espera con gran interés el informe de KKR; los inversores esperan cifras por encima del consenso y proyecciones optimistas por parte de la gerencia. En el trimestre anterior, KKR superó las proyecciones de ganancias, pero las acciones cayeron aproximadamente un 3% al día siguiente, lo que resalta la importancia de la proyección y los comentarios de la gerencia. Las acciones de KKR han disminuido alrededor del 22% en el año, por lo que el mercado es particularmente sensible a noticias sobre el crecimiento de los activos bajo gestión y transacciones. Un trimestre fuerte o una guía positiva podrían disparar el precio de las acciones, mientras que una decepción aumentaría la presión sobre ellas.

• MarketAxess Holdings (NASDAQ: MKTX) – operador de una plataforma de negociación electrónica de bonos. El informe del tercer trimestre se publicará antes de la apertura de NASDAQ el 7 de noviembre. Pronóstico: EPS de alrededor de $1,85 y ingresos de ~$212,6 millones. Se espera que los ingresos se mantengan a nivel del año anterior (~$207 millones, 0% de crecimiento) tras un fuerte aumento del 20% el año anterior. Esto refleja volúmenes de negociación más débiles en los últimos meses; MarketAxess no ha alcanzado las proyecciones de ingresos en cinco ocasiones en dos años. En la industria fintech de trading, algunos competidores (como Moody’s y S&P Global) han mostrado un crecimiento de ~9-11% en el tercer trimestre, por lo que los inversores de MKTX están cautelosos. Las acciones de MarketAxess han caído aproximadamente un 4% en el mes previo al informe; si los resultados decepcionan o las proyecciones son débiles, podría haber una caída adicional. Sin embargo, cualquier señal de recuperación en la actividad comercial (por ejemplo, un aumento en los volúmenes en la plataforma en septiembre, que la compañía ha registrado) podría apoyar las cotizaciones.

• Viasat, Inc. (NASDAQ: VSAT) – proveedor estadounidense de servicios de comunicación por satélite. El informe del trimestre (segundo trimestre financiero de 2026) se publicará después del cierre del mercado el 7 de noviembre. Se espera una pérdida de EPS de aproximadamente –$0,11 sobre ingresos de ~$1,15 mil millones. La atención de los inversores se centra en la integración del negocio adquirido Inmarsat y en las perspectivas del nuevo grupo satelital Viasat-3. Es posible que las acciones sean volátiles, dadas las recientes fallas técnicas del satélite y los costos relacionados; el mercado evaluará cómo estos factores han impactado los resultados y proyecciones de la compañía.

• Hawaiian Electric Industries (NYSE: HE) – compañía eléctrica de Hawái, que ha estado en el centro de atención debido a los incendios forestales en Maui. El informe del tercer trimestre está programado para después del cierre de operaciones el 7 de noviembre (los analistas esperan una pérdida de aproximadamente –$0,20 por acción). Los inversores buscarán comentarios de la gerencia sobre la posible responsabilidad de la empresa por los incendios y el impacto de estos eventos en la situación financiera. Las acciones de HE han sido volátiles desde agosto, cuando comenzaron las demandas; por lo tanto, cualquier noticia sobre pagos de seguros, decisiones regulatorias o dividendos podría ocasionar movimientos bruscos en las cotizaciones.

(Nota: además de las mencionadas, el 7 de noviembre también publicarán informes varias otras empresas estadounidenses, como Alliant Energy (LNT), Chemours (CC), AMC Networks (AMCX), Hain Celestial (HAIN), etc. Sin embargo, su influencia es más local.)

Europa (Euro Stoxx 50 y otras grandes empresas europeas)

• Daimler Truck Holding AG (Alemania) – uno de los mayores productores mundiales de camiones y autobuses (se separó de Daimler AG). Presentará resultados del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre por la mañana (07:00 CET). Según informes preliminares, la compañía enfrentó una disminución en los volúmenes de ventas: en el tercer trimestre se vendieron aproximadamente 98,009 camiones y autobuses, lo que representa una caída del 15% en comparación con el año anterior. La débil demanda en Europa y Asia ha llevado a una caída en las ventas, aunque en América del Norte los ingresos del segmento crecieron un 5%. Los inversores evaluarán cómo la caída en las entregas ha afectado los ingresos y ganancias, y si Daimler Truck mantendrá su pronóstico anual. Se podrían esperar fluctuaciones en las acciones, dado el ciclo de mercado de la maquinaria pesada y las señales de desaceleración de la actividad económica.

• Amadeus IT Group, S.A. (España) – proveedor líder de servicios de TI para la industria del turismo (sistemas de reservas de vuelos y hoteles). Reportará resultados del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre. Se esperaba un aumento en los indicadores debido a la recuperación del turismo global en 2025. Los inversores observan el crecimiento de las reservas y los ingresos por ofrecer soluciones de TI a aerolíneas y agencias. (Amadeus no forma parte del Euro Stoxx 50, pero es una importante empresa pública en Europa.) El informe confirmará si la compañía pudo mantener tasas de crecimiento de ingresos de dos dígitos, observadas anteriormente en el año, y cuán impactada estuvo por la volatilidad en los precios de los vuelos. No se prevén sorpresas significativas, pero los comentarios sobre la demanda de viajes en 2026 son importantes para el sentimiento de los inversores.

• International Consolidated Airlines Group (IAG) (Reino Unido/España) – holding que agrupa British Airways, Iberia y varias otras aerolíneas. Publicó resultados financieros del tercer trimestre de 2025 (tradicionalmente fuerte en temporada de verano). Los analistas esperaban una ganancia neta de alrededor de €0,25–0,30 por acción en el trimestre, gracias a la reactivación de los viajes de pasajeros. En el primer semestre, IAG ya mostró un crecimiento de ingresos de ~+8% interanual y un fuerte aumento en la ganancia operativa (~+43%). En el informe del tercer trimestre, los inversores buscaron confirmación de la sostenibilidad de la recuperación; probablemente el grupo continuó mejorando la ocupación de vuelos y las ganancias en un contexto de oferta limitada de asientos y alta demanda en vuelos. También se presta atención a las proyecciones para el invierno y la gestión de costos (especialmente en relación con los precios del combustible). Se pueden esperar movimientos significativos en los precios de las acciones de IAG si los resultados se desvían significativamente del consenso o hay noticias sobre dividendos.

• Arkema S.A. (Francia) – una gran empresa química, especializada en química especial y materiales. El informe del tercer trimestre de 2025 saldrá el 7 de noviembre. Las expectativas son mixtas: la demanda de productos de Arkema en Europa podría haber continuado débil debido a la desaceleración industrial, pero el crecimiento en América del Norte y Asia compensa en parte la caída. Los analistas pronosticaron una disminución en ingresos y ganancias interanuales debido a los altos precios de materia prima y energía en Europa. Los inversores prestan atención a la rentabilidad: si Arkema puede trasladar los costos incrementados a los consumidores, así como a los comentarios sobre las perspectivas para 2026. La probabilidad de movimientos bruscos en las acciones es moderada; es más probable que haya una reacción contenida si los resultados están alineados con las expectativas. (Arkema no forma parte del Euro Stoxx 50, pero es un importante emisor industrial en Europa.)

(Ninguna de las empresas que pertenecen directamente al índice Euro Stoxx 50 publicó un informe específicamente el 7 de noviembre de 2025; la mayoría de las grandes empresas europeas ya habían presentado resultados previamente durante la temporada de informes trimestrales. Sin embargo, además de las mencionadas, otras empresas europeas también presentaron reportes el 7 de noviembre: por ejemplo, OTP Bank (el principal banco de Hungría), Cellnex Telecom (España, operador de torres telecomunicaciones), Proximus (Bélgica, telecomunicaciones), entre otras. Estos informes tienen un significado más local, pero igualmente han atraído la atención de los inversores dentro de sus sectores.)

Japón (empresas Nikkei 225)

• Mitsubishi Heavy Industries (TYO: 7011) – un conglomerado industrial multifuncional (tecnología aeroespacial, sistemas de energía, equipos) y componente del índice Nikkei 225. Presentó resultados financieros del segundo trimestre del año fiscal 2025 (abril-septiembre) el 7 de noviembre. Se esperaba una mejora en las ganancias debido a la depreciación del yen y al aumento de pedidos en defensa, aunque los ingresos podrían haber caído debido a retrasos en algunos proyectos. Los inversores se centran en el portafolio de pedidos de MHI, especialmente en el segmento energético (turbinas de gas, proyectos de hidrógeno) y en aviación. No se previeron sorpresas significativas; los gigantes industriales japoneses suelen ofrecer pronósticos conservadores. Sin embargo, cualquier noticia sobre nuevos contratos importantes (como el suministro de equipos para plantas nucleares o construcción naval) podría mejorar el sentimiento hacia las acciones de MHI.

• Nomura Holdings, Inc. (TYO: 8604 / NYSE: NMR) – el mayor grupo de banca de inversión y corretaje de Japón, componente del Nikkei 225. Según datos ADR, Nomura presentó un informe del segundo trimestre del año fiscal 2025 el 7 de noviembre (antes de la apertura del mercado estadounidense). Se pronosticó una ganancia neta equivalente a $0,17 por ADR con ingresos de aproximadamente $3,08 mil millones. El trimestre podría haber sido complicado: la volatilidad de los mercados en septiembre, la disminución de transacciones de M&A y estancamiento de ingresos de comisiones. Los inversionistas están atentos a la división de gestión de activos de Nomura (dada la tendencia mundial de salida de capital de mercados emergentes) y al progreso en la reestructuración de su negocio de inversión internacional. Las acciones de Nomura han sido relativamente estables en 2025, por lo que no se esperan grandes movimientos a menos que los resultados brinden una sorpresa. Especial atención a los comentarios de la gerencia sobre los planes de crecimiento y el programa de recompra de acciones.

(Nota: Otras empresas japonesas del índice Nikkei 225, por lo general, publican resultados antes de noviembre. Por ejemplo, Toyota reportó el 5 de noviembre, los bancos MUFG/SMFG – alrededor de 13-14 de noviembre, etc. En cuanto al 7 de noviembre, el nombre japonés más destacado es MHI. Cabe mencionar que el 7 de noviembre, en Asia, también se publicaron informes de Shinhan Financial Group (Corea del Sur) y OCBC (Singapur), aunque no pertenecen a Japón.)

Rusia (índice MOEX)

• OJSC “PhosAgro” (MOEX: PHOR) – uno de los líderes mundiales en la producción de fertilizantes fosfatados. El 7 de noviembre se publicaron resultados financieros bajo IFRS correspondientes a los primeros 9 meses de 2025. Se esperaba una mejora en los indicadores en comparación con el desafiante año 2024, gracias a la recuperación de los precios de los fertilizantes y al aumento de las exportaciones. Durante los 6 meses de 2025, los ingresos de "PhosAgro" crecieron aproximadamente un 23,6% interanual; el mercado esperaba que esta tendencia se mantuviera al final de los 9 meses. Según los informes, los inversores están atentos a la margen EBITDA y el flujo de caja libre de la empresa – "PhosAgro" tradicionalmente genera un alto cash flow, lo cual es importante para los dividendos. Si los resultados reales coinciden o superan las expectativas, las acciones PHOR podrían continuar con una tendencia ascendente. Por otro lado, el consejo de administración de "PhosAgro" estaba revisando precisamente el 7 de noviembre los resultados financieros y, posiblemente, el tema de dividendos, lo cual añade intriga para los inversores.

• TGK-1 (MOEX: TGKA) – empresa energética regional (generación de electricidad y calor en la región noroeste de Rusia). También publicó sus resultados IFRS correspondientes a los primeros 9 meses de 2025 el 7 de noviembre. Aunque TGK-1 no es una de las grandes blue chips, el informe de esta subsidiaria de Gazprom Energy Holding atrajo la atención de los analistas en el contexto de la dinámica de tarifas y el programa de inversión. Los resultados de TGK-1 no tuvieron un impacto significativo en el índice MOEX, pero el hecho de que ambas empresas, PhosAgro y TGK-1, presentaran informes al mismo tiempo fue un evento notable en el mercado local de Rusia.

(Nota: los principales emisores rusos del índice MOEX (como Sberbank, Gazprom, Lukoil, Novatek, etc.) no publicaron informes el 7 de noviembre. Muchos de ellos presentaron resultados para los primeros 9 meses anteriormente o más tarde en noviembre. Por lo tanto, el 7 de noviembre de 2025, los principales informes en el mercado ruso fueron los de PhosAgro y, en menor medida, TGK-1.)

Otras compañías internacionales relevantes (Canadá, Asia y otras)

• Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE: BAM) – importante empresa de inversión canadiense enfocada en la gestión de activos alternativos. Presentará resultados del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre antes de la apertura del mercado. Se espera un EPS de aproximadamente $0,41 sobre ingresos de ~$1,34 mil millones. Los inversores se centran en el crecimiento de los ingresos por comisiones y en la atracción de nuevo capital hacia los fondos de Brookfield. Las acciones de BAM reaccionan débilmente ante las ganancias trimestrales, pero son importantes los comentarios sobre nuevas inversiones (por ejemplo, en infraestructura, energías renovables) y los planes de distribución de capital. Los analistas actualmente ven a Brookfield de manera positiva (consenso Outperform), pero advierten sobre posibles disminuciones en los ingresos por gestión en comparación con el año anterior (la venta de algunos activos en 2024 llevó a una base de comparación récord).

• Brookfield Infrastructure Partners L.P. (NYSE: BIP) – fondo vinculado a Brookfield que posee activos de infraestructura global (redes energéticas, puertos, telecomunicaciones). También presentará resultados del tercer trimestre el 7 de noviembre. Pronóstico consensuado: FFO (fondos de operaciones) de aproximadamente $0,86 por acción, ingresos de ~$2,05 mil millones. En el foco están el indicador FFO y los dividendos: BIP suele pagar altos dividendos, y los inversores esperan un aumento de flujos a través de nuevas adquisiciones. Los comentarios sobre la finalización del acuerdo por las torres de telecomunicaciones en India y otros proyectos son importantes. No se prevén sorpresas significativas, pero cualquier desviación de FFO respecto a las proyecciones puede afectar la dinámica de las cotizaciones a corto plazo de BIP.

• Enbridge Inc. (TSX/NYSE: ENB) – empresa canadiense de oleoductos, uno de los mayores operadores de oleoductos de petróleo y gas en América del Norte. El informe del tercer trimestre de 2025 se publicará el 7 de noviembre; se pronostica un EPS de aproximadamente $0,41 (CAD 0,55) con ingresos de alrededor de $8,45 mil millones. La intriga clave es cómo las altas tasas de interés y la mayor carga de deuda están afectando las ganancias de Enbridge, así como el progreso en la integración de los activos de servicios públicos de gas adquiridos recientemente. La compañía ya ha establecido un pronóstico anual de EPS de $3,17–3,42, y los inversores esperan la confirmación de este rango. Las acciones de Enbridge son sensibles a noticias sobre dividendos: el rendimiento actual es alto (~8%), y cualquier indicio de revisión de la política de dividendos o congelación de pagos podría tener un impacto significativo en las cotizaciones. En términos generales, se espera que el informe muestre resultados estables gracias a los contratos tarifarios a largo plazo, y no se anticipan grandes movimientos en precios en ausencia de sorpresas.

• TELUS Corp. (TSX: T, NYSE: TU) – importante operador de telecomunicaciones canadiense (telefonía móvil, internet), publicará resultados del tercer trimestre el 7 de noviembre. Los analistas esperan un EPS de aproximadamente $0,18 (CAD 0,24) y ingresos de alrededor de $3,77 mil millones. El sector de telecomunicaciones canadiense en 2025 ha estado bajo presión debido a la competencia y costos de 5G, por lo que los inversores esperan señales de mejora de TELUS. Se prestará especial atención al crecimiento de la base de suscriptores y al segmento TELUS International (servicios de TI), que anteriormente redujo su pronóstico, causando la caída de las acciones. Si TELUS reporta mejores resultados de los esperados o anuncia medidas para reducir la carga de la deuda, esto podría apoyar las acciones. Por el contrario, persiste el riesgo de caída, dadas las recientes rebajas en las proyecciones de dividendos de sus competidores en el sector.

• Macquarie Group Ltd. (ASX: MQG) – grupo financiero australiano, importante banco de inversión global e inversor en infraestructura. Presentará resultados del primer semestre del año fiscal 2026 (trimestre julio-septiembre) el 7 de noviembre. Las previsiones son cautelosas: la volatilidad en los mercados podría haber reducido los ingresos por comisiones de trading e IPO, pero es probable que la unidad de gestión de activos y las inversiones en infraestructura hayan mostrado un crecimiento estable. Los inversores están atentos a las ganancias de Macquarie del comercio de materias primas, un área históricamente fuerte para el grupo, que podría beneficiarse de las fluctuaciones en precios de petróleo y gas en el tercer trimestre. También son importantes los planes de retorno de capital (recompra de acciones, dividendos). Las acciones de MQG demostraron volatilidad en 2025, respondiendo a tendencias globales; resultados inesperados en el semestre podrían generar movimientos significativos tanto en el mercado australiano como en el ADR.

• Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC, SGX: O39) – uno de los mayores bancos de Singapur. Publicó resultados financieros del tercer trimestre de 2025 el 7 de noviembre. Se esperaba un aumento sólido en las ganancias, respaldado por el crecimiento de los márgenes de interés y los ingresos por comisiones. En el trimestre anterior, OCBC ya superó las expectativas, y los inversores tienen confianza en continuar la dinámica positiva, dados los aumentos en las tasas de interés en la región y la reactivación de la actividad económica en el Sudeste Asiático. Un factor clave será el tamaño del ingreso neto por intereses y el volumen de reservas para posibles pérdidas; cualquier indicio de deterioro en la calidad crediticia podría preocupar al mercado. Sin embargo, en términos generales, los analistas consideran OCBC un banco fundamentalmente sólido, por lo que un informe moderadamente positivo podría fortalecer la confianza en un crecimiento adicional de dividendos y apoyar las acciones.

• Canopy Growth Corp. (TSX: WEED, NASDAQ: CGC) – compañía canadiense, pionera y líder en el mercado del cannabis. Publicará resultados del segundo trimestre del año fiscal 2026 (julio-septiembre de 2025) antes de la apertura de los mercados el 7 de noviembre. Los analistas esperan una reducción de las pérdidas: un EPS pronosticado de aproximadamente –$0,11 (negativo) con ingresos de ~$72 millones. La atención del mercado se centra en los esfuerzos de la compañía para reducir gastos y su incursión en el mercado de EE. UU. mediante asociaciones (Canopy USA). El sector del cannabis atraviesa tiempos difíciles debido a restricciones regulatorias y exceso de oferta, por lo que los inversores evaluarán la quema de efectivo y la suficiencia de liquidez de Canopy Growth. Si la tasa de pérdidas disminuye y la gerencia declara el logro de objetivos operacionales clave, esto podría provocar un aumento a corto plazo en las acciones, que se están negociando en niveles históricamente bajos. De lo contrario, las acciones de CGC seguirán bajo presión.