El argot y términos bursátiles básicos para principiantes
Introducción
La negociación en bolsa se acompaña de una serie de palabras y expresiones específicas, sin las cuales es difícil entender la lógica del mercado y comunicarse con los profesionales. Aprender rápidamente los términos permite tomar decisiones informadas y evitar errores comunes.
Este artículo explora siete secciones temáticas: posiciones "long/short", herramientas de gestión de riesgo, tipos de órdenes, indicadores de mercado, eventos corporativos, trading de margen y jerga de traders. Además, se ofrecen consejos para evitar errores, un análisis técnico ampliado del libro de órdenes, y aspectos psicológicos.
1. Fundamentos de las posiciones: Long y Short
1.1 Long (Largo)
Abrir una posición "long" significa comprar un activo con la expectativa de que su precio aumente. Los traders eligen esta estrategia en un mercado alcista, esperando vender más caro y realizar ganancias.
1.2 Short (Corto)
Abrir un "short" implica la venta de acciones prestadas con la intención de recomprarlas a un precio más bajo. Es adecuado para un mercado bajista, pero conlleva un riesgo ilimitado si el precio sube drásticamente.
1.3 Long vs Short
La elección entre "long" y "short" depende del análisis de la tendencia, el gráfico técnico y los factores fundamentales. El "long" ofrece riesgo limitado y potencial de ganancias ilimitado, mientras que el "short" es lo contrario.
1.4 Errores comunes de los novatos
Los principiantes a menudo abren "shorts" sin un stop-loss y enfrentan pérdidas incontroladas. Es importante recordar que en un "short" la responsabilidad y el riesgo potencial son mucho mayores.
2. Gestión de riesgos: Stop-Loss y Take-Profit
2.1 Stop-Loss
El stop-loss es una orden de protección para cerrar una posición cuando se alcanza una pérdida previamente establecida. Proporciona control sobre el riesgo y preserva el capital.
2.2 Take-Profit
El take-profit asegura las ganancias al alcanzar un precio objetivo. Ayuda a no perder el momento de salida y fomenta la disciplina en el trading.
2.3 R:R y trailing stop
La relación riesgo/ganancia de 1:2 y el uso de trailing stops permiten aumentar la rentabilidad potencial mientras se limitan las pérdidas.
2.4 Caso práctico
El trader A estableció un stop-loss en un 2% por debajo de su entrada y un take-profit en un 4% por encima. Gracias a su plan claro, aumentó su cartera en un 12% en un mes sin enfrentar grandes retrocesos.
3. Tipos de órdenes
3.1 Orden de mercado
La Market Order se ejecuta instantáneamente al mejor precio disponible, donde la prioridad es la velocidad de ejecución.
3.2 Orden límite
La Limit Order permite establecer un precio específico de entrada o salida, pero no garantiza la ejecución si hay falta de liquidez.
3.3 Stop-Limit y Stop Order
El Stop-Limit se activa al alcanzar el precio de stop y se convierte en una Limit Order; el Stop Order se convierte en una Market Order tras alcanzar el nivel de stop.
3.4 Selección de órdenes
Las órdenes límite son útiles para entrar en niveles de soporte y resistencia; las órdenes de mercado son ideales para salir rápidamente ante importantes noticias.
3.5 Análisis de errores
El trader B configuró un stop-limit en lugar de una orden límite para entrar y no logró su precio deseado. Siempre verifique el tipo de orden antes de enviarla.
4. Indicadores de mercado
4.1 Liquidez
La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo rápidamente sin un impacto significativo en el precio. Los activos de alta liquidez presentan spreads ajustados y altos volúmenes.
4.2 Volatilidad
La volatilidad es la medida de las fluctuaciones de precio en un período determinado. Se mide mediante el ATR o la desviación estándar; una alta volatilidad representa tanto oportunidades de ganancias como mayor riesgo.
4.3 Libro de órdenes
El libro de órdenes Bid/Ask muestra las órdenes actuales de compra y venta con volúmenes y precios. El análisis de la profundidad del mercado ayuda a predecir movimientos futuros.
4.4 Análisis profundo del libro de órdenes
En el libro de órdenes, es importante rastrear grandes clústeres de órdenes, que podrían convertirse en niveles de soporte o resistencia. La tendencia se confirma si predominan las órdenes en la dirección de la tendencia.
4.5 Ejemplo de análisis
El trader C notó en el libro de órdenes una orden única de 50,000 acciones a un precio ligeramente inferior al del mercado. Hizo la suposición correcta del retroceso y entró a un precio favorable.
5. Eventos corporativos
5.1 Dividendo
Parte de las ganancias de la empresa que se paga a los accionistas. El rendimiento de dividendos se calcula como la relación entre los pagos anuales y el precio actual de la acción.
5.2 IPO
La oferta pública inicial de acciones en el mercado. Ofrece la oportunidad de una entrada temprana, pero conlleva un alto riesgo y volatilidad.
5.3 Split de acciones
La división de acciones en un mayor número a un valor nominal menor. Esto hace que los valores sean más accesibles para los pequeños inversores sin afectar la capitalización.
5.4 Casos
La IPO de la empresa X en 2024 provocó un aumento del 60% en los primeros dos días, pero sin diversificación, muchos inversores sufrieron pérdidas en los retrocesos.
6. Apalancamiento y trading de margen
6.1 Apalancamiento
El apalancamiento permite operar con volúmenes que superan varias veces el capital propio. Un apalancamiento de 1:10 permite operar con una cantidad diez veces mayor que los recursos en la cuenta.
6.2 Margin Call
En un margin call, el bróker solicita que se aumente el colateral o se cierren posiciones. No cumplir puede llevar a la liquidación de operaciones.
6.3 Gestión de riesgos
Al operar con apalancamiento, es crucial calcular cuidadosamente el stop-loss y elegir un nivel de riesgo aceptable para evitar margin calls inesperados.
6.4 Ejemplo del impacto del apalancamiento
El trader D utilizó un apalancamiento de 1:20 y al moverse en contra de su posición, perdió el 80% de su depósito en cuestión de horas. Después de esto, redujo su apalancamiento a 1:5 y volvió a una negociación estable.
7. Jerga y argot de traders
7.1 Flat
Movimiento lateral sin una tendencia clara. En tales condiciones, a menudo se utiliza el scalping o el trading en rangos.
7.2 Gap
Un deslizamiento del precio entre las velas en el gráfico, causado por noticias o eventos fuera del horario de operación. A menudo se llena con un retorno al nivel anterior.
7.3 Squeeze y Bullish Shot
Un squeeze es un aumento brusco de precios causado por el cierre masivo de shorts; un bullish shot es un pequeño impulso hacia arriba dentro de un flat, a menudo "activando" stop-losses.
7.4 Sniping
Colocación de órdenes límite en niveles clave, esperando alcanzar puntos de soporte o resistencia.
7.5 Bounty
Recompensa por cerrar una posición en un nivel de ganancias previamente establecido. A menudo se utiliza en desafíos de trading grupales.
7.6 Aspecto psicológico
Usar el argot crea una sensación de pertenencia a la comunidad profesional, pero para los novatos es importante no dejarse llevar por los términos y mantener el enfoque en la estrategia.
8. Estrategias algorítmicas y automatización
8.1 Autosctores de short interest
Los scripts para monitorear la relación de short interest y volúmenes ayudan a identificar rápidamente el aumento del riesgo.
8.2 Stop-loss dinámicos basados en ATR
Usar el ATR permite adaptar el stop-loss a la volatilidad actual y reducir el riesgo de salidas aleatorias.
8.3 Integración con la API del bróker
La colocación automática de órdenes a través de la API reduce los retrasos y minimiza errores en movimientos rápidos del mercado.
8.4 Ejemplo de automatización
El robot E está programado para escanear los niveles de volumen y el libro de órdenes, y coloca automáticamente órdenes límite según un algoritmo, lo que permitió a su creador ganar de manera constante entre un 3% y un 5% mensual.
9. Características regionales del mercado ruso
9.1 Ejemplos locales de squeezes y gaps
Las acciones de "Polyus" en 2022 mostraron un gap de 21,500 a 24,000 ₽ debido a una noticia sobre la producción récord de oro, y luego el precio retrocedió rápidamente.
9.2 Características del MOEX
La baja proporción de circulación y la limitada profundidad del libro de órdenes hacen que los valores rusos sean más propensos a movimientos locales bruscos.
9.3 Especificidades de las opciones rusas
Las opciones en el MOEX tienen fechas de vencimiento poco frecuentes y a menudo baja liquidez, lo que requiere precaución al hacer coberturas.
9.4 Caso ilustrativo
En 2023, las acciones de "Sberbank" tras el anuncio de dividendos experimentaron una compra masiva, con volúmenes triplicados, pero la mayor parte del gap no se llenó, lo que demuestra la importancia de entender la dinámica local.
10. FAQ: Preguntas frecuentes
10.1 ¿Cómo pasar rápidamente de la teoría a la práctica?
Comience con una cuenta demo, aplicando uno o dos términos y estrategias a la vez. Aumente gradualmente la complejidad, registrando los resultados.
10.2 ¿Es posible operar sin stop-loss?
Sin stop-loss, arriesga perder cantidades significativas. Incluso los traders experimentados recomiendan adherirse estrictamente a las órdenes de protección.
10.3 ¿Cómo evaluar la liquidez de una acción?
Observe el volumen de negociación promedio diario y el spread en el libro de órdenes. Spreads ajustados y volúmenes altos son señales de alta liquidez.
10.4 ¿Por qué es importante estudiar la jerga de los traders?
Conocer el argot facilita la comunicación con el bróker y otros traders, lo que permite una respuesta más rápida a las señales del mercado.
10.5 ¿Qué órdenes son mejores para los novatos?
Para comenzar, es preferible usar órdenes límite al entrar, para controlar el precio, y órdenes stop al salir, para gestionar el riesgo.
10.6 ¿Cómo evitar el slippage?
Compre y venda acciones de alta liquidez, evite ejecutar órdenes de mercado en momentos de baja actividad y ante noticias importantes.
11. Análisis de errores comunes de principiantes
11.1 Uso incorrecto del stop-loss
Los novatos a menudo establecen el stop-loss demasiado cerca, lo que resulta en ejecuciones causadas por ruido de mercado. Se recomienda tener en cuenta el ATR y los niveles de soporte.
11.2 Confusión con las órdenes
Un trader una vez configuró un stop-limit en lugar de una orden límite y no logró su precio de entrada. Es crucial entender mecánicamente cada tipo de orden.
11.3 Ignorar la liquidez
Operar con valores de baja liquidez sin considerar los volúmenes conduce a deslizamientos fuertes. Estudie el libro de órdenes y los volúmenes de antemano.
11.4 Sobretasa (Overtrading)
La actividad excesiva sin una estrategia clara reduce la rentabilidad y aumenta las comisiones.
11.5 Ausencia de un diario de trading
No registrar los parámetros de las operaciones y sus resultados impide analizar errores y mejorar estrategias.
12. Conclusión
El dominio del argot y la terminología bursátil es fundamental para operar con confianza en el mercado. Al entender posiciones, órdenes, indicadores y jerga, los traders novatos podrán adaptarse más rápidamente, reducir riesgos y pasar de la teoría a la práctica. Utilizar una cuenta demo, llevar un diario de trading y analizar errores propios contribuirá a crear estrategias efectivas y alcanzar resultados estables a largo plazo.
